Le chef-d'œuvre - MOASS (possiblement) commence en janvier 2025
\[Avertissement\] post croisé de l'utilisateur carpetman8900 qui n'a pas de k@rma pour publier ici.
Certains liens ont été supprimés car ils renvoient à d'autres subreddits. Référez-vous au post de l'OP pour ceux-ci.
Partie 1 https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1hxllrt/a_brief_history_of_gamestop_from_meme_to_moass/>
Longtemps observateur ici. J'ai composé un long écrit sur GME pendant plusieurs années et je veux partager la deuxième partie avec vous... Les choses sont à discuter, et j'ai peut-être mal compté un jour de règlement quelque part, mais la plupart d'entre elles sont solides selon moi.
Les retours sur l'amélioration sont les bienvenus, mais j'ai traduit de Google depuis une autre langue, donc ne me faites pas rôtir à cause de petites erreurs grammaticales. Quand GME dépassera les niveaux de reniflement, je vais sur Reddit et la presse avec l'histoire complète. Plus vous pouvez repérer d'erreurs/fallacies, mieux c'est. Le crosspost à SS est bienvenu (pas assez de k@rma).
Vers la fin de ce mur de texte se trouve une chronologie possible et très détaillée de tous les cycles de FTD depuis avril 2024 - se terminant avec le début de MOASS en janvier 2025.
# Avril 2024 - Run Lola Run
Entre le 24 et le 26 avril 2024, lorsque GME était autour de 10 dollars, des blocs d'options d'achat anormalement importants (commandes d'achat potentielles) ont été ouverts à 20 dollars. Les options d'achat poussent les teneurs de marché à couvrir (couvrir en achetant des actions), ce qui soutient un prix élevé de l'action pendant un certain temps. La raison est que le teneur de marché doit avoir suffisamment d'actions en stock si de nombreuses options d'achat sont négociées. Cependant, les options d'achat ont des frais et une date d'expiration - et si le prix de l'action est trop bas lorsque le temps est écoulé, elles deviennent sans valeur.
Le 9 mai (après plus de 3 ans d'hibernation), Keith Gill a soudainement aimé un tweet de la célèbre scène du film
Run Lola Run, où le protagoniste parie sur le numéro de roulette "20" - et gagne. Puis, le 12 mai, Gill a envoyé un mème - c'est devenu sérieux. Le 13 mai, dans le pré-marché (avant l'ouverture des marchés), GME a explosé à 80 dollars (équivalent à 320 avant le fractionnement 1:4). Comme les investisseurs privés n'ont normalement pas accès au pré-marché, ils n'auraient pas pu provoquer ce mouvement de prix - était-ce l'œuvre de Gill ?
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1cs5j2j/for\_those\_outside\_reddit\_how\_retail\_is\_moving/>
Du 12 au 17 mai, Gill a publié un total de 110 mèmes amusants et cryptiques - ils se sont révélés importants :
https://www.youtube.com/watch?v=VkuQL4wjLLQ>
En même temps, environ 90 % des transactions s'effectuaient sur le marché OTC beaucoup moins réglementé, auquel les investisseurs de détail n'ont également pas accès, et GME est rapidement tombé à un $20 stable :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1ctg3y7/99\_of\_trades\_take\_place\_in\_the\_otc\_market\_the/>
Mi-mai, de grosses options d'achat pour plus de 12 millions d'actions ont été ouvertes à 20 dollars - encore une fois comme le pari dans Run Lola Run. Puis, le 17 mai, GameStop a vendu 45 millions de nouvelles actions sur le marché et a doublé les économies à 2 milliards de dollars. C'était similaire à la même manœuvre que Cohen avait faite en avril et juin 2021 - alors que GME s'envolait, GameStop a vendu pour 1,5 milliard de dollars de nouvelles actions. Cependant, le mouvement DRS était critique envers la dilution de GME car le chiffre DRS a chuté alors que les économies augmentaient.
Le 2 juin, Gill a révélé qu'il détient 5 millions d'actions et des options d'achat pour 12 millions d'actions - le chat était sorti du sac :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1d6wy8d/sharing\_data\_the\_days\_dfv\_added\_an\_important/>
Il a ensuite été compté que Gill avait acheté des options d'achat pour 14 millions d'actions, alors où étaient les autres ? ~~La réponse devait se trouver chez GameStop. Le 13 mai, lorsque GME a atteint 80 dollars, GameStop a racheté 2 millions d'actions. Gill testait probablement la réaction du marché (algorithmes) à son trading d'un gros appel, et GameStop effectuait simplement un contre-mouvement naturel à l'acquisition soudaine et agressive de GME :~~
(Ouvert à une discussion technique. Possiblement juste Gill, et pas aussi GameStop, achetant 2 millions d'actions) :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1cr75i8/comment/l3w2e47/>
Mais comment Gill a-t-il chronométré son retour ? Probablement en analysant les options d'achat. Il est logique pour les vendeurs à découvert d'acheter des options d'achat (actions potentielles) s'ils veulent que le bilan ait l'air équilibré. Les LEAPS sont un type d'options qui peuvent durer jusqu'à 39 mois. Exactement 39 mois avant mai 2024 était février 2021, lorsque GME a été vendu à découvert à 10 dollars… En mars 2021, GME a été poussé vers le bas à nouveau - la date d'expiration de ces LEAPS serait en juin 2024. Si la théorie était correcte, ses options d'achat maintenaient un prix d'action si élevé que les vendeurs à découvert ne pouvaient pas acheter de nouveaux LEAPS bon marché lorsque les anciens expiraient :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1cs5rkk/leaps\_i\_think\_i\_stumbled\_on\_something\_need\_brains/>
En même temps, il s'est avéré que des swaps de 2 milliards de dollars avaient expiré en 2024. Les vendeurs à découvert ont dû avoir du mal à cacher les actions fantômes :
https://youtu.be/X-\_Pnzkv810?si=yAAx72lNPp9K4VpI&t=1292>
En janvier 2021, la plupart des investisseurs de détail avaient probablement pris 250 dollars (1 000 avant le fractionnement de 1:4). Maintenant, des années de fluctuations de prix extrêmes, des discussions éducatives sur les forums Reddit et l'indignation face à un système clairement corrompu qui traitait les investisseurs privés de "dumb money" avaient laissé des centaines de milliers de personnes avec des "mains de diamant" - ils ne vendraient pas tant que GME n'atteindrait pas des milliers (ou des millions) de dollars sous MOASS. Maintenant, vous verriez des faillites, des effondrements en domino et des peines de prison dans les fonds spéculatifs, courtiers, banques, teneurs de marché et chambres de compensation corrompus. Par la suite, un marché équitable pourrait être construit.
# La marée se retire - Les algorithmes sont révélés
Le 5 juin, l'animateur de CNBC Jim Cramer a interviewé le président de la SEC, Gary Gensler. Cramer a accusé Gill de manipulation de marché, mais Gensler a déclaré que tout le monde est libre de parler et d'acheter des actions : https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1d8qid7/gary\_gensler\_vs\_jim\_cramer\_about\_dfv\_no\_lie\_or/>
L'accusation était particulièrement ironique, puisque Cramer lui-même avait raconté en détail comment son fonds spéculatif avait manipulé le marché en 2006. De plus, son travail chez CNBC pendant deux décennies était de promouvoir l'achat et la vente de certaines actions - par exemple, il avait recommandé l'action de la banque Bear Stearns quelques jours avant le crash de 2008…
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1d8tcfm/jim\_cramer\_on\_how\_he\_manipulated>
Selon le média financier The Wall Street Journal, le courtier E-Trade (un vieil ami de 2021) parlait de se débarrasser de Gill de sa plate-forme, ce qui a été démenti. E-Trade avait-il simplement remis des IOUs ?
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1d88qd5/i\_think\_its\_clear\_why\_rk\_is\_getting>
En même temps, des données ont révélé que le teneur de marché qui avait vendu des options d'achat à Gill avait pris les frais sans couvrir une seule action :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1d8qtaa/they\_never\_hedged/>
Il s'est rapidement avéré que ce teneur de marché était Wolverine - un autre vieil familier de 2021 :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1dd7je1/strong\_indication\_that\_wolverine\_trading\_is\_naked/>
Les liens corrompus dans la chaîne de trading avaient aligné les pièces pour leur propre effondrement en domino, et Gill semblait savoir quand cela commencerait. Comme l'a si poétiquement dit l'investisseur Warren Buffett : "Ce n'est que lorsque la marée se retire que vous apprenez qui nageait nu."
Le 6 juin, ce que personne n'avait osé espérer est arrivé - Gill a annoncé un nouveau livestream. Des milliers d'investisseurs se sont rués et GME a grimpé à 65 dollars. Tout le monde attendait avec impatience le 7 juin. Ce serait le cinquième anniversaire du tout premier achat de Gill de GME - et curieusement le 25ème anniversaire de Run Lola Run.
Le 7 juin, GameStop a vendu 75 millions de nouvelles actions sur le marché - les économies ont de nouveau doublé et ont désormais dépassé 4 milliards de dollars. Avec 426 millions d’actions en jeu sur le marché, GME avait été dilué de 40 % en quelques semaines, mais les économies avaient quadruplé - un échange sensé pour l'entreprise. Les voix critiques se sont multipliées sur la dilution, mais les investissements des initiés avaient également été dilués. De plus, les initiés avaient principalement vendu des actions pour des raisons fiscales pendant des années. Cohen et le conseil d'administration étaient personnellement engagés dans une stratégie à long terme, et ils savaient clairement comment faire.
D'ici la soirée du 7 juin, plus de 600 000 personnes suivaient la chaîne de Gill, et des millions de téléspectateurs regardaient le livestream sur CNBC. Gill s'est amusé avec les gens dans le chat, a montré sa position longue et a dit à E-Trade : "Je vois ces gros titres... Ne me fais pas retirer ça." Ensuite, Gill a exprimé sa confiance dans la présidence de Cohen et la transformation de GameStop. Le plus important, Gill a démontré en direct qu'il n'avait pas le contrôle que les médias financiers prétendaient. Encore et encore, le prix de l'action changeait instantanément en fonction des mots et des phrases soigneusement choisis de Gill - il était impossible que Gill tire les ficelles :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1dbm589/rks\_livestream\_was\_a\_calculated\_masterclass\_to/>
Les nombreuses fluctuations de prix ont déclenché des limps (petites pauses où le commerce est arrêté si le prix de l'action change trop rapidement). Selon les règles de la SEC, vous ne pouvez vendre à découvert que lorsque le prix de l'action est en hausse - sauf en cas de chute. Gill a prouvé que les vendeurs à découvert utilisaient délibérément des algorithmes pour fabriquer des arrêts afin de manipuler le marché :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1dal9vi/circuit\_breaker\_manipulation/>
Pendant les heures après la fermeture (après la fermeture du marché), GME a inexplicablement sauté entre 30 et 60 dollars. Les options d'achat de Gill pour 12 millions d'actions, la vente par GameStop de 45 millions de nouvelles actions, et les tonnes de FTD du teneur de marché approchant la livraison ont soudainement conduit les algorithmes à perdre le contrôle de GME :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1dalrap/big\_random\_jumps\_in\_postmarket\_can\_anyone\_elia5/>
# Uno Reverse - La vision verte de Bruno
Le 13 juin, Gill a vendu ses options d'achat GME et acheté 4 millions d'actions de plus, portant ainsi sa détention à 9,001,000. C'était exactement le même nombre d'actions que Cohen détenait le 18 décembre 2020, lorsqu'il avait augmenté sa position. Gill aurait pu vendre pour 1 milliard de dollars le 13 mai, mais il a choisi de conserver - et d'augmenter sa position un mois plus tard. Le choix de Gill s'est avéré être autour des FTD, et il avait un plan. Les teneurs de marché sont légalement tenus de livrer des actions des options d'achat échangées dans un délai de 1 à 2 jours, mais la livraison d'actions provenant d'achats "normaux" doit être retardée en tant que FTD jusqu'à 35 jours. Une analyse de 2024 a en fait montré que depuis 2012, les teneurs de marché avaient vendu GME à nu avec des prêts incontrôlés provenant d'ETFs comme XRT. Ce shorting a créé un cycle de FTD à clore au plus tard 35 jours :
https://www.youtube.com/watch?v=11Q00MK-f1g>
Cela a été soutenu par une analyse approfondie de 2022, qui a montré que seules deux actions (dont Tesla) et neuf ETFs (y compris XRT) sur les environ 38 000 du marché avaient eu plus de FTD que GME au cours des 10 dernières années…
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/wk5kmf/last\_week\_i\_reported\_how\_gamestop\_had\_more\_ftds/>
De plus, les données de FINRA (dans la période 2022-2024) ont montré que GME avait systématiquement augmenté beaucoup plus que toutes les autres actions et fonds du marché lorsque des milliards de FTD dans le système mondial se fermaient simultanément :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1dnluum/cat\_error\_theory\_is\_a\_market\_wide\_phenomenon/>
On savait que Gill avait acheté 2 millions d'actions le 13 mai, donc les FTD d'ici clôtureraient le 17 juin. La même semaine, les investisseurs pouvaient échanger des options d'achat pour 10 millions d'actions. Cependant, rien ne s'est passé par la suite - depuis avril, 750 millions d'actions qui ont circulé sur le marché OTC et dans les dark pools avaient reporté la clôture des FTD. En fait, les données ont montré que d'août 2020 à mai 2024, plus de 8 milliards d'actions GameStop avaient été traitées, et la moitié de ces transactions avaient eu lieu sur le marché OTC et dans les dark pools. Les principaux acteurs étaient Citadel Securities, Virtu, G1, Jane Street, UBS et Interactive Brokers - d'autres connaissances de 2021 :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1dehtux/the\_gme\_otc\_conspiracy\_a\_deep\_dive\_into\_over\_200/>
Le 2 juin, lorsque Gill a révélé sa position, il a également envoyé le premier de 10 nouveaux mèmes - une carte "Uno Reverse". Le cycle des FTD appliquerait bientôt, et non réprimerait, la découverte des prix. En achetant des options d'achat en avril, Gill a lancé un cycle et a observé les FTD être livrés. Cela permettait à Gill de prédire les mouvements de prix et ainsi de savoir quand acheter des options d'achat soutenant GME, ou vendre des options d'achat et acheter des actions, déclenchant un nouveau cycle qui accumulait des FTD. Il était intéressant de noter que les ventes d'actions des 17 mai et 7 juin se produisaient toutes deux le premier jour d'un nouveau cycle :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1doh4z5/here\_is\_a\_breakdown\_of\_the\_analysis\_by\_biggy/>
Cohen savait probablement que GME était dilué par des actions fantômes - maintenant elles étaient converties en capitaux propres :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/ttlu4o/eureka\_ive\_found\_it\_i\_have\_found\_the\_bloody/>
En même temps, il s'est avéré que les développements de prix en août/septembre 2020 et mai/juin 2024 se reflétaient mutuellement. Si la tendance se maintenait, "janvier 2021" se reproduirait à la mi-octobre 2024 :
Cependant, le prix de l'action en juillet n'a pas continué à augmenter comme prévu, et l'explication était cachée dans un autre des 10 nouveaux mèmes (du 17 juin). Cela montrait Bruno du film Encanto, qui s'était caché pendant 10 ans et était revenu avec une vision verte - dans le monde des actions, une "bougie verte" signifie que le prix va augmenter. Si les 10 ans signifièrent que Gill attendait 10 semaines, il reviendrait le 30 août. Cela a été soutenu par une étude académique de GME - écrite dans la ville de "Brno"... Elle montrait que les FTD des ETFs commençaient souvent un cycle, mais que la clôture des FTD du cycle n'affectait le prix de l'action que pendant certaines périodes :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1disrmb/academic\_paper\_gamestop\_gme\_value\_cycle\_affected/>
Gill semblait attendre des options d'achat pas chères et que le temps était à nouveau propice pour un nouveau cycle explosif :
# Une chronologie d'emojis - Kansas City Shuffle
Certains des 110 mèmes originaux faisaient référence au film Signs, qui a montré trois signes avant son climax. Le 13 mai, GME a explosé - "Le premier signe que vous ne pouvez pas expliquer". Le 6 juin, GME a de nouveau augmenté, ce qui a écarté une anomalie unique - "Le deuxième signe que vous ne pouvez pas ignorer". Le début de la fin aurait probablement lieu vers le 2 août, lorsque le film est sorti à son époque - "Le troisième signe que vous ne croirez pas" :
La prédiction cryptique que quelque chose d'extraordinaire allait se produire s'est également manifestée dans un autre mème. Gill avait créé une chronologie de 35 emojis qui faisaient allusion aux tweets de Cohen et aux événements de l'histoire de GameStop — ainsi qu'à certains incidents inconnus. Le 27 juin, Gill a posté l'un des derniers emojis de la chronologie - un chien. Puis cinq emojis sont apparus - un drapeau américain avec un microphone dessus, une paire d'yeux focalisés sur le drapeau, une flamme, une explosion et deux chopes de bière à porter un toast. Gill croyait qu'il se passerait bientôt "quelque chose" de violent (peut-être un krach du marché) et qu'ensuite on pourrait célébrer GME :
Cependant, le chien dans le tweet de Gill regardait vers la droite - dans le mauvais sens par rapport au chien de la vidéo. C'était un signe qu'il allait effectuer un "Kansas City Shuffle" - un tour trompeur du film Lucky Number Slevin. Ici, les adversaires (par exemple, les vendeurs à découvert) pensent qu'ils sont sur le point de gagner (vente à découvert à nu), mais en réalité, ils regardent dans la mauvaise direction et s'acheminent involontairement vers leur chute. Un candidat évident était l'ancienne entreprise de compagnie animale de Cohen, Chewy. Le 29 mai, Chewy avait annoncé un rachat d'actions, et l'ETF XRT a été restructuré avec Chewy comme sa plus grande position. Le 24 juin, Gill a soudainement acheté des options d'achat pour 20 millions d'actions Chewy, et le 27 juin, il a envoyé le chien. Le 1er juillet, Gill a vendu ses options d'achat et a acheté 9,001,000 actions pour la seconde fois - un clin d'œil évident à Cohen. Cela a poussé XRT à livrer des tonnes de FTD à clore d'ici le 5 août :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1dsro2t/chwy\_swaps/>
Juste le 5 août, le Japon a augmenté le taux d'intérêt sur le Yen pour la première fois en plus de 10 ans, provoquant un mini-krach mondial. Incroyablement, Gill avait prédit le krach dans son livestream du 7 juin - l'image de fond montrait le parlement japonais travaillant frénétiquement alors qu'une bougie verte se profilait - l'emoji de feu :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1ekndkl/the\_panic\_has\_begun/>
Bien que le krach n'ait duré qu'un jour, il a réussi à créer des milliards de FTD qui devaient être clôturés d'ici le 9 septembre. Une telle quantité de FTD dans le système mondial avait constamment prédit que GME augmenterait bientôt considérablement. Cependant, il y aurait un autre événement le 9 septembre - une fusion. Le prochain emoji sur la chronologie était le drapeau américain avec un microphone dessus - c'était le seul emoji composé de deux autres. Le 17 juin, les deux entreprises Sirius XM et Liberty Media avaient effectivement annoncé une fusion "1:10", et le même jour à 1:10, Gill avait envoyé un mème avec le jeu de mots astucieux "Vous ne pouvez pas être sérieux". Ensuite, le 31 juillet, "quelqu'un" a soudainement acheté des options d'achat pour 50 millions d'actions Sirius.
Gill avait trompé les algorithmes qui faisaient fonctionner GME en utilisant des ETFs contre le stock erroné (Chewy), plaçant involontairement une bombe à retardement sous lui qui exploserait lorsque son "shuffle" commencerait pour de bon. Il s'est également avéré que Sirius signifie "étoile chien". Le drapeau sur la chronologie pouvait faire référence au 9 septembre, mais pourquoi la fusion était-elle importante et quand atteindrait-on l'emoji de feu ?
Lorsque GME a stagné en juillet, une analyse avait montré que les mécanismes sous-jacents (avec des racines dans l'augmentation de prix de mai) feraient que GME augmenterait fortement à la fin d'août - un soi-disant melt-up :
https://www.youtube.com/watch?v=Oi6alMAG2\_M>
Le 30 août, GME a connu sa plus grande augmentation (9 %) depuis le 13 mai. C'était 110 jours après que Gill ait posté le premier des 110 mèmes originaux, et 10 semaines (équivalentes aux 10 nouveaux mèmes) après le mème de Bruno. Il était également frappant que le dernier des 10 nouveaux mèmes montrât un Wolverine nu (de l'univers cinématographique X-Men) se battant pour sa vie - le teneur de marché avait-il reçu un appel de marge ?
# Les jours de chien sont finis - Appel de marge
Le 6 septembre, Gill a posté un autre nouveau mème (#121) - un chien en jouet tombé par terre. Les yeux du chien regardaient vers la gauche - le "shuffle" de Gill était en cours. Maintenant, son mème de la chanson Dog Days Are Over avait soudainement du sens. Le terme signifiait que les temps difficiles étaient derrière nous, mais ici il marquait aussi que Chewy avait rempli son rôle. Les algorithmes s'étaient concentrés sur Chewy, éclipsant ainsi XRT. Les bénéfices provenant de Chewy iraient à GME afin que Gill puisse acheter de nouvelles options d'achat lorsque le moment serait venu :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1dro4bd/dfvs\_final\_memes\_explained\_from\_dog\_days\_moass/>
Un autre détail important était que la chronologie célèbre de Gill des emojis apparaissait en fait dans une vidéo. Lorsqu'on montrait le chien et le drapeau, ces emojis étaient brièvement en gris puis passaient en couleur. C'était une référence claire à une scène bien connue du Magicien d'Oz - lorsque le film est passé de noir et blanc à couleur, vous n'étiez plus au Kansas... Le "shuffle" de Gill n'était complet que lorsque les deux emojis avaient joué leur rôle. Au cours de septembre, l'action Sirius a chuté, il semblait donc probable que le lien entre la fusion et le drapeau faisait également partie de la tromperie. Que pouvaient désigner le drapeau et le microphone ? La réponse est venue le même jour, le 6 septembre, lorsque "quelqu'un" a acheté 6399 options d'achat GameStop - le nombre 6399 est un signe bien connu d'un ange gardien. Il est apparu des champs techniques de la transaction "Flags" et "Mic" que cela s'était produit physiquement (hautement inhabituel) et dans le Massachusetts, d'où était Gill. Son "shuffle" était (presque) terminé :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1fbipl7/comment/lm0wwin/>
Plusieurs analyses avaient prédit que le GME exploserait bientôt à nouveau. Cette fois, cependant, GME commencerait à un prix d'action deux fois plus élevé, et les investisseurs privés connaissaient la chronologie et l'achat emblématique de Gill. La troisième massive augmentation de prix qui était attendue au début d'août, qui devait annoncer le début de la fin, avait été remplacée par un mini-krach, et exactement 35 jours après, le GME a atteint un pic - le cycle a encore imposé la découverte des prix. Bruno tenait la bougie verte, mais qui l'allumerait ?
https://www.youtube.com/watch?v=MYxiPQWgvOM>
Le 10 septembre, le rapport trimestriel montrait à nouveau un petit bénéfice financier, mais aussi des revenus en baisse en raison des entreprises stratégiquement fermées - et aucun plan actif pour les milliards d'économies. En même temps, GameStop a annoncé une nouvelle vente d'actions (de 20 millions d'actions) suite à la récente augmentation de prix, et GME a chuté de 20 %. Cohen, qui avait été CEO pendant un peu moins d'un an, était celui qui perdait le plus de la dilution, alors il devait avoir un plan. Il était également rassurant que depuis 2020, Gill avait été très optimiste quant aux grandes ventes d’actions à venir car cela fournissait du capital pour de nouvelles transformations :
Les deux ventes d'actions majeures en mai et juin avaient été réalisées en quelques jours, mais cette troisième vente d'actions relativement petite n'était toujours pas passée plus d'une semaine après - le commerce d'actions était complètement à sec et GME stagnait autour de 20 dollars. Puis, le 20 septembre, plus de 20 millions d'actions ont été soudainement achetées, et GME a augmenté de 12 %. Encore une fois, le timing semblait prévisible - Gill était-il un voyageur dans le temps ?
Il était de notoriété publique que les ETFs restructuraient leurs positions (actions achetées/vendues) le dernier vendredi du trimestre - ici le 20 septembre. Après les dilutions de mai et juin, il y avait 40 % d'actions GameStop en plus en jeu, mais les ETFs auraient dû déjà prendre en compte ces dilutions le 21 juin, donc il devait y avoir une autre explication, meilleure, pour cet achat soudain et violent d'actions. Le 20 septembre était 110 jours après le 2 juin, lorsque Gill s'est révélé et a envoyé une carte "Uno Reverse". L'effet des actions et des options d'achat de Gill de mai et juin commençait enfin à se faire sentir, et il semblait que Wolverine (ou un autre acteur) avait reçu un appel de marge le 30 août et le 20 septembre.
Depuis des décennies, la SEC n'avait pas réussi à éliminer le problème des ventes à découvert nues et sans contrôle. Maintenant, il semblait qu'un stock d'une petite entreprise de jeux pouvait provoquer un effondrement en domino à Wall Street et déclencher le MOASS :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/18z9wf3/sec\_chairman\_cox\_on\_naked\_short\_selling\_2008/>
# 35 et 110 - Les algorithmes sont apprivoisés
L'achat d'actions de Gill le 13 mai était presque 35 jours avant le 13 juin, lorsqu'il a acheté 4 millions d'actions d'un coup - y avait-il un lien ? Quoi qu'il en soit, il était connu que l'achat d'actions en juin (aussi) était livré en tant que FTD, qui devaient être clôturés le 18 juillet. Si E-Trade (Morgan Stanley) ne pouvait pas clôturer ces FTD, les règles de la DTCC permettaient que le problème soit repoussé pendant encore deux mois - jusqu'au 20 septembre :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1fljzed/gme\_heres\_why/>
Il était également connu que le code REX 068 de FINRA pouvait donner à certains types d'acteurs instables une prolongation de trois semaines pour résoudre les appels de marge - par exemple un teneur de marché. Si le problème n'avait pas été résolu, la position serait effectivement fermée de force au cours des deux semaines suivantes. Ce système expliquait de manière claire les mécanismes et le timing derrière janvier 2021 et mai/juin 2024. L'augmentation de prix du 30 août indiquait que Wolverine avait reçu un appel de marge, ce qui expliquait l'achat d'actions du 20 septembre - exactement trois semaines plus tard. Cela expliquerait aussi pourquoi le commerce d'actions avait été complètement à sec pendant ces trois semaines. Si vous comptiez 35 jours et un bon deux mois en arrière, un appel de marge le 30 août trouverait son origine au 24 mai - juste une semaine avant que Gill révèle ses 12 millions d'appels... E-Trade et Wolverine étaient à nu et soudainement contraints d'acheter des millions d'actions avant le 4 octobre - à la fin du cycle du 30 août. En même temps, ils devaient empêcher GME de monter afin qu'aucun autre appel de marge ne survienne :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1flmjcy/potential\_rex\_068\_margin\_deficiency\_extension/>
Le 23 septembre, les 20 millions d'actions ont enfin été vendues. GameStop avait maintenant 446 millions d'actions en jeu sur le marché et 4,6 milliards de dollars d'économies. Selon l'analyste qui avait prédit l'augmentation de prix de la fin août, 22 dollars étaient un front de bataille crucial si les mécanismes sous-jacents devaient entraîner le tant attendu melt-up - maintenant GME était commodément fixé à ce prix d'action. Dans quelques jours, le feu vert serait allumé par les mêmes acteurs qui avaient tenté de l'éteindre.
Le timing comportait une autre possibilité (AVERTISSEMENT SPÉCULATIF). Si Credit Suisse (UBS) avait acheté des LEAPS qui compensaient leur position à découvert du 30 juin 2021, elles expireraient le 30 septembre - et le 1er octobre était 110 jours après le 13 juin... Si cette position courte (70 % de GME) devenait soudain un chiffre rouge dans les comptes d'UBS, ils risquaient un appel de marge. Cela déclencherait un cycle de FTD, qui (selon les règles de la DTCC) pourrait être repoussé jusqu'au 13 janvier 2025. Après cela, la position serait fermée au deadline du 27 janvier. Il était frappant que trois cycles après le 14 octobre touchent au 27 janvier et que 110 jours après le 30 septembre se situeraient au milieu de l'arrêt forcé... Tous les FTD des cycles que Gill avait démarrés frapperaient en même temps.
La théorie a été soutenue par un message cryptique - le 13 septembre, exactement 4 mois après que Gill ait envoyé le premier de ses 110 mèmes, son frère a posté une photo en ligne avec le texte "Midway". Après quatre mois supplémentaires, ce serait le 13 janvier 2025 - lorsque l'appel de marge final d'UBS (presque) arriverait... Les chiffres correspondaient - l'emoji d'explosion avait une date limite possible :
À la fois "35" et "110" semblaient importants - et pas seulement pour GME. Les actions Chewy de Gill du 1er juillet ont lancé un cycle qui a coïncidé avec le krach du 5 août, dont l'effet a été retardé jusqu'au 9 septembre puis jusqu'au 14 octobre - exactement 110 jours après les options d'achat Chewy de Gill du 24 juin. Le 31 juillet, "quelqu'un" avait acheté des options d'achat Sirius expirant le 9 septembre, et 35 jours après cela serait le 14 octobre. À partir de cette date, les deux cycles seraient synchronisés. Après un autre cycle de FTD qui finit le 18 novembre, qui était 110 jours après le 31 juillet... Sirius avait eu des tonnes de FTD en juin et juillet et Gill en avait profité. Son "shuffle" avait (presque) consisté à tromper les algorithmes pour qu'ils commencent des cycles dans Chewy et Sirius, qui finiraient par se connecter - et frapper GME au moment le plus critique.
Gill exploitait manifestement un ensemble de règles complexes que peu comprenaient pour manipuler un système corrompu contrôlé par des algorithmes (quasi) inarrêtables. Des algorithmes qui ont été introduits il y a des décennies par des sociétés comme Citadel LLC et BlackRock, et qui maintenant guidaient leurs maîtres vers la catastrophe :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1dsg5yb/watch\_citadels\_highspeed\_trading\_in\_action\_10yr/>
La chronologie complète prédisant le MOASS en janvier 2025. Notes mineures : l'achat potentiel d'options d'achat GME en mai a été retracé à environ 24 mai, et l'exercice/achat potentiel d'actions Sirius a été retracé à environ 12 août.
Zoom sur la première moitié de la chronologie
Zoom sur l'appel de marge final (présumé) d'UBS
# Le chef-d'œuvre - Pouvoir aux Joueurs
Après le 28 janvier 2021, lorsque le bouton d'achat a été retiré, des acteurs corrompus tels que Citadel Securities, Virtu, G1, Jane Street, UBS et Interactive Brokers avaient utilisé par exemple des dark pools, OTC, FTD, ETFs, swaps et LEAPS pour cacher leur vente à découvert nues. Lorsque GME était autour de 10 dollars, des LEAPS ont été ouverts qui soutenaient d'énormes swaps. Après 39 mois, ces LEAPS expiraient et les algorithmes avaient ramené GME à 10 dollars encore une fois, cachant à nouveau le problème. En cours de route, 200 000 investisseurs privés avaient tenu bon avec des "mains de diamant". Un investisseur privé en particulier connaissait toutes les règles du jeu et son chef-d'œuvre serait d'utiliser l'orgueil des acteurs corrompus contre eux. En achetant une grande quantité d'actions et d'options d'achat à ce moment critique, il a fixé GME à un prix d'action "trop élevé" et a piégé le courtier E-Trade et le teneur de marché Wolverine dans leur propre toile. Cela a lancé deux cycles de FTD, qui (dans une hubris habituelle) ont été retardés le plus longtemps possible et ont fini par frapper la chaîne de trading simultanément - juste avant que les LEAPS qui (\présumément\) portaient la position à découvert insurmontable d'UBS n'expirent. Un effondrement en domino inévitable a été mis en motion. En réalisateur de film avisé, Gill avait diverti son public avec des signes cryptiques qui se sont réalisés avec une précision improbable. Dans les coulisses, Gill a passivement observé une série de pièces tomber lentement - à l'issue de laquelle se trouvait un bouton de tir. La fusée, prête à "emmener GME vers la Lune", était remplie de carburant provenant de décennies de manipulation du marché. Gill n'était pas un voyageur dans le temps mais un voyageur spatial en avance sur son temps.
Selon Gensler, tout le monde était libre de parler et d'acheter des actions. Gill avait simplement acheté et conservé une action manipulée. Les liens corrompus dans la chaîne de trading avaient aligné les pièces pour leur propre effondrement en domino, qui atteindrait (presque) son apogée inévitable en janvier 2025 - "dumb money".
En quelques années, Gill avait transformé 50 000 dollars en un milliard. Il aurait pu vivre en paix et en luxe, mais a choisi encore (et encore) de tout parier sur GME. Gill s'était véritablement transformé de l'investisseur privé Roaring Kitty en son alter ego "mains de diamant" DeepFuckingValue. Cette légende vivante a inspiré un mouvement mondial d'investisseurs individuels à rompre avec la tradition et à conserver leurs actions pour défier le système établi et corrompu - "Pouvoir aux Joueurs".
Lorsque Gill choisirait de "tout mettre en jeu", des milliers d'investisseurs privés suivraient et forceraient les teneurs de marché à couvrir les options d'achat, qui étaient converties en actions, ce qui faisait grimper le prix de l'action, si bien que des options d'achat encore plus élevées devaient être couvertes - un soi-disant gamma squeeze. Combiné à une pression courte, cela abattrait tous les (nuds) liens corrompus dans la chaîne de trading d'un coup :
https://www.youtube.com/watch?v=OChaTm0To1U>
# Outro (une autre prédiction)
Il était connu que les ventes de 120 millions d'actions en mai et juin avaient à peine augmenté les positions longues des 10 plus grandes institutions - les actions avaient probablement été déplacées pour clôturer des positions courtes et prolonger les FTD. Des échantillons de 2021 avaient montré qu'il y avait plus de 6 fois trop d'actions en jeu, donc même si GameStop vendait son stock restant d'environ 570 millions d'actions, il resterait encore des vendeurs à découvert nues. Le MOASS pouvait facilement faire de GameStop l'une des entreprises les plus riches du monde, et si Cohen émettait alors un dividende en espèces, les vendeurs à découvert devraient payer les investisseurs - pour chaque (action) fantôme :
https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/1evk2tv/update\_what\_happened\_to\_the\_120\_million\_shares/>
En même temps qu'il y avait des spéculations sur la manière dont "janvier 2021" se répéterait, un autre parallèlement temporel se déroulait. Le 21 juin 2007, le Yen japonais a atteint un pic, et 110 jours plus tard, l'indice "S&P 500" a atteint son pic... Après cela, le marché a commencé à s'effondrer, et le point le plus bas n'a été atteint qu'en mars 2009 - après une chute de plus de 50 %. En 2024, le 2 juillet, le Yen a de nouveau atteint un pic, et 35 jours plus tard, le krach japonais a frappé... La tendance des prix continuait de refléter 2007, et si la tendance se poursuivait, l'indice "S&P 500" atteindrait son pic le 20 octobre 2024 (110 jours plus tard), prédisant une nouvelle crise économique mondiale. Le "110 jours" était-il un point fixe prévisible pour les algorithmes ? Était-ce l'ingrédient secret du chef-d'œuvre de Gill ? Quoi qu'il en soit, de nombreux innocents perdraient bientôt leurs économies et leur logement dans le processus - "Ne dansez pas" :
Édition : Ajouté un peu plus de texte et de liens.
Édition 2 : Ouais, ouais "Demain".